Международные расчеты в криптовалюте и ЦФА
В современном мире финансовых технологий криптовалюты и цифровые финансовые активы (ЦФА) все чаще рассматриваются как потенциальные инструменты для международных расчетов. Этот тренд особенно актуален в свете текущих геополитических реалий и экономических санкций. Рассмотрим ключевые аспекты использования криптовалют и ЦФА в международных транзакциях, а также позиции различных стран по этому вопросу.
Законодательные изменения в России
В России недавно были приняты два ключевых закона, закладывающих основу для регулирования криптовалютного рынка:
- Закон о регулировании майнинга: позволяет легализовать деятельность по добыче криптовалюты.
- Закон об экспериментальных расчетах в криптовалюте: разрешает внешнеторговые расчеты и биржевые торги криптовалютой в рамках экспериментальных правовых режимов.
Эти законодательные изменения открывают новые возможности для использования криптовалют в международных расчетах, хотя и с определенными ограничениями.
Цифровые финансовые активы (ЦФА)
ЦФА представляют собой цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества и другие финансовые инструменты. Их использование регулируется Федеральным законом № 259-ФЗ.
Ключевые аспекты ЦФА:
- Выпуск и обращение осуществляются в специальных информационных системах
- Оператором информационной системы может быть только российское юридическое лицо, включенное в реестр Банка России
- Существует возможность выпуска "гибридных" цифровых прав, сочетающих ЦФА с другими правами
Международные расчеты с использованием криптовалют и ЦФА
Экспериментальная площадка в России
С 1 сентября 2024 года Банк России планирует создать экспериментальную площадку для использования криптовалют в международных расчетах. Это решение предполагает согласование с различными государственными органами и направлено на преодоление экономических санкций.
Поддержка со стороны Минфина
Министерство финансов России выразило поддержку использованию криптовалют для внешнеэкономической деятельности. По мнению замминистра Ивана Чебескова, традиционные валюты "дискредитировались", и необходимы альтернативные инструменты для международных расчетов.
Легализация стейблкоинов
Одной из ключевых инициатив является легализация стейблкоинов для трансграничных расчетов. Эти криптоактивы, привязанные к стабильным валютам, могут снизить волатильность и повысить привлекательность криптовалютных операций для бизнеса.
Международный опыт
Страны, поддерживающие и планирующие легализацию криптовалют
Ряд стран активно поддерживает или рассматривает возможность использования криптовалют в международных расчетах:
Россия:
- Планирует создать экспериментальную площадку для использования криптовалют в международных расчетах
- Активно работает над легализацией стейблкоинов для трансграничных операций
Нигерия:
- Сняла запрет на использование криптовалют в 2023 году
- Рассматривает возможность дальнейшей легализации и интеграции криптовалют в финансовую систему
Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка):
- Проявляют коллективный интерес к использованию криптовалют для взаимных расчетов
- Бразилия, Индия и Южноафриканская Республика индивидуально изучают возможности регулирования криптовалютного рынка
Кения:
- Исследует возможности использования криптовалют в международных транзакциях
Южноафриканская Республика:
- Изучает потенциал криптовалют для международных расчетов
- Рассматривает варианты интеграции цифровых активов в национальную финансовую систему
Эти страны находятся на разных этапах принятия и интеграции криптовалют - от активного внедрения до осторожного изучения. Их подходы отражают растущее признание потенциала криптовалют в глобальной финансовой системе, особенно в контексте международных расчетов и преодоления экономических санкций.
Страны, запретившие криптовалюты
Некоторые государства ввели запрет на использование криптовалют:
- Китай: полный запрет на операции с криптовалютами
- Бангладеш, Боливия, Марокко, Ирак, Египет, Непал, Катар: запрет на использование криптовалют по различным причинам
Преимущества использования ЦФА в международных расчетах
- Упрощение расчетов: прямые транзакции между контрагентами
- Снижение рисков: уменьшение зависимости от традиционных валют
- Повышение ликвидности: развитие рынка ЦФА
- Автоматизация процессов: использование смарт-контрактов
Заключение
Использование криптовалют и ЦФА в международных расчетах открывает новые возможности для бизнеса и экономики в целом. Однако этот процесс сопряжен с рядом вызовов, включая регуляторные ограничения, технические сложности и риски волатильности. По мере развития законодательства и инфраструктуры ожидается, что роль цифровых активов в международных расчетах будет возрастать, предоставляя альтернативу традиционным финансовым инструментам.
